커버드콜 ETF, 분배금 중 얼마가 과세될까

27종목을 모아보니

과세 대상이 공시된 국내 상장 커버드콜 ETF 27종목의 최근 회차입니다.

• 1종목 — 분배금 전액이 과세되지 않았습니다(0%)
• 17종목 — 분배금 전액이 과세됐습니다(100%)
• 9종목 — 그 사이 어딘가입니다

배당률만 보고 세후를 짐작할 수 없다는 뜻입니다. 연 12%짜리 두 종목이 있어도 하나는 전액 비과세, 다른 하나는 15.4%를 떼고 나면 실수령이 크게 벌어집니다.

왜 갈리나 — 기초자산이 국내인지

가르는 것은 "커버드콜인가"가 아닙니다. 소득세법 시행령 제26조의2 제4항은 집합투자기구가 취득한 증권시장에 상장된 증권과 그 증권을 대상으로 하는 장내파생상품의 손익만 과세 대상에서 제외합니다.

그래서 코스피200 옵션 프리미엄은 과세 대상에서 빠지고, 나스닥100·S&P500 옵션 프리미엄은 그 대상이 아니라 그대로 과세됩니다. 아래 표에서 200이 이름에 들어간 종목들이 낮은 쪽에 몰려 있는 것이 그 결과입니다.

다만 "해외면 무조건 전액 과세"는 틀립니다

실제 공시를 보면 해외지수 기반인데도 과세 비중이 낮은 회차가 있습니다. 과세 대상 분배금은 과표기준가가 그 회차에 얼마나 올랐는지에 따라 정해지기 때문입니다. 과표기준가가 오르지 않은 회차는 해외지수 기반이라도 과세분이 분배금보다 작게 나옵니다.

그래서 이 값은 추정할 수 없습니다. 종목의 성격을 알아도, 그 회차에 얼마가 과세될지는 운용사가 공시해야 알 수 있습니다. DIVE가 공시를 모으는 이유입니다.

종목별 실제 공시값

과세 비중이 낮은 순입니다. 비중이 낮을수록 같은 분배금에서 손에 남는 돈이 많습니다.

종목마다 가장 최근 회차 하나씩입니다. 다음 회차에는 달라질 수 있습니다. 과세 비중은 회차마다 정해지는 값이지 종목의 고정 속성이 아닙니다. 이 표는 "이 종목은 늘 이만큼 과세된다"가 아니라 "직전 회차에 이랬다"로 읽으세요.

그래서 무엇을 보고 골라야 하나

• 분배율만 비교하지 마세요. 세전 분배율이 같아도 과세 비중이 다르면 실수령이 다릅니다
• 국내지수 기반은 일반 계좌에 두는 편이 유리할 수 있습니다. 어차피 과세가 적다면 ISA·연금의 비과세 한도를 다른 종목에 쓰는 게 낫습니다
• 해외지수 기반은 ISA·연금계좌의 값어치가 큽니다. 전액 과세되는 분배금일수록 비과세·과세이연의 효과가 큽니다
• 한 회차만 보고 단정하지 마세요. 여러 회차를 보고 흐름을 확인하세요

DIVE 대시보드에 보유 종목을 넣으면 이 공시값을 그대로 적용한 세후 금액을 보여줍니다. 공시가 없는 회차는 채우지 않고 비워 둡니다 — 모르는 것을 0으로 채우면 비과세인 것처럼 보이기 때문입니다.

데이터 출처와 한계

삼성자산운용(KODEX)·미래에셋자산운용(TIGER)·KB자산운용(RISE)이 공시한 회차별 주당 과세표준액을 주기적으로 수집합니다. 누적 1,289건이며, 이 표는 그중 커버드콜 종목만 추린 것입니다.

• 과세 대상이 아직 공시되지 않은 회차는 이 표에 넣지 않았습니다
• 다른 운용사(SOL·PLUS 등) 상품은 아직 수집 범위에 없습니다
• 실제 원천징수액은 증권사 계좌와 계좌 유형에 따라 달라집니다. 확정 금액은 증권사 자료를 확인하세요

값이 실제와 다르면 contact@divedividend.com로 알려주세요.

배당 가이드에서 원천징수·종합과세 계산도 함께 보기 →